CIERRE MARZO 2O25
Ticker: MSFT
Cotización actual: USD 378,80
Variación diaria: -3,02%
Mercado: NASDAQ
Capitalización bursátil: USD ~2,75 billones
Sector: Tecnología / Software & Servicios en la Nube
Análisis Técnico
Tendencia general
MSFT viene de un ciclo alcista extendido, que encontró techo en la zona de los USD 450-460. Desde entonces está corrigiendo, y actualmente se encuentra en una fase bajista de corto/mediano plazo, pero aún dentro de una estructura alcista de largo plazo.
Indicadores Técnicos Clave
🔹 Bandas de Bollinger
- El precio se ubica cerca de la banda inferior, mostrando sobreventa relativa.
- Las bandas se expanden, reflejando aumento de volatilidad.
🔹 Estocástico (14,1,3)
- Lecturas en 49,05 y 9,72. El cruce al alza ya ocurrió, lo que sugiere potencial rebote técnico inminente.
🔹 MACD + RSI
- MACD: mejora incipiente, con el histograma en verde y cruce técnico en progreso.
- RSI: en 37,55, muy cerca de la zona de sobreventa. Refleja que el precio está debilitado, pero podría rebotar.
🔹 Medias Móviles
- Precio por debajo de todas las EMAs importantes (20, 50, 100, 200).
- La EMA 200 se encuentra en los USD 412, marcando una resistencia crítica para un cambio de ciclo.
🔹 Perfil de Volumen (POC)
- El Point of Control está en USD 414,89, muy lejos del precio actual. Implica que la zona actual tiene poca acumulación previa, lo que puede generar más volatilidad.
🔹 Ondas de Elliott
- Se visualiza una secuencia de 5 ondas completadas, seguidas por una corrección ABC en curso, posiblemente ya en etapa de agotamiento.
🔹 Indicadores de Momentum (PsSignal, EWO, BBqz, AO)
- Se observan señales de “Buy” y “Bull” desde el indicador combinado, sugiriendo una posible reversión de corto plazo en curso.
🧭 Niveles Técnicos Relevantes
| Nivel | Tipo | Relevancia |
| 414 – 420 | POC + EMA 200 | Resistencia mayor |
| 400 – 390 | Banda media de Bollinger + EMA 50 | Zona intermedia clave |
| 376 – 378 | Zona actual (soporte técnico débil) | A vigilar |
| 280,78 | Soporte histórico | Nivel crítico de largo plazo |
📘 Análisis Fundamental
🔍 Resultados financieros más recientes (FY 2024 – Q4)
| Indicador | Valor | Variación YoY |
| Ingresos | USD 256.000M | +10% |
| Beneficio neto | USD 87.000M | +13% |
| EPS (beneficio por acción) | USD 11,62 | +14% |
| Margen operativo | ~41% | Estable |
📌 Microsoft sigue mostrando un modelo de negocio extremadamente sólido, con márgenes altos, crecimiento en Azure, Office 365, LinkedIn y productos de IA generativa a través de su alianza con OpenAI.
🧠 Segmentos de Negocio Clave
- Productividad y Procesos de Negocio: Office, LinkedIn, Dynamics
- Nube Inteligente: Azure, servidores, GitHub
- Computación Personal: Windows, Xbox, Surface
- IA Generativa: integración de Copilot en toda su suite (Word, Excel, Teams)
💰 Valuación y Ratios
| Ratio | Valor | Comentario |
| PER | 32,6x | Elevado pero justificado por crecimiento y liderazgo |
| Forward PER | ~28x | Razonable para una tech defensiva |
| P/B | 11,4x | Premium por rentabilidad y marca |
| ROE | 40% | Altamente eficiente |
| Free Cash Flow | USD ~70.000M | Excelente |
✅ Fortalezas estructurales
- Diversificación por productos y regiones.
- Fuerte liderazgo en IA junto a OpenAI.
- Azure creciendo por encima de AWS y Google Cloud en algunos tramos.
- Excelente salud financiera y fuerte recompra de acciones.
⚠️ Riesgos relevantes
- Valuación exigente frente a contexto de tasas aún elevadas.
- Riesgos regulatorios (antitrust en EE.UU. y Europa).
- Alta dependencia del crecimiento en nube y adopción de IA.
✅ Conclusión Final
Microsoft se encuentra en una corrección técnica dentro de una estructura fundamental y financiera sólida. El precio actual refleja una caída de corto plazo que podría estar agotándose. Desde lo técnico, los osciladores empiezan a dar señales de rebote, pero aún falta confirmar superación de resistencias clave.
Desde lo fundamental, es una de las mejores compañías del mundo en términos de calidad de ingresos, márgenes y proyección, por lo cual los retrocesos suelen ser oportunidades si se confirma soporte.
🎯 ¿Qué vigilar?
- Confirmación de soporte sobre USD 375–380
- Posible recuperación del MACD + RSI en próximos días
- Ganancias del próximo trimestre (Q1 2025) y evolución de Azure/IA
- Políticas de tasas en EE.UU. (impacto en valuaciones tech)
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