Bitcoin (BTC/USD) & S&P 500 (SPY)
Tanto Bitcoin como el S&P 500 se encuentran en zonas críticas tras correcciones severas. En este informe integro el análisis gráfico con los datos macro de liquidez monetaria para proyectar los posibles movimientos durante abril. BTC estaría completando una fase correctiva mientras que el SPY da señales iniciales de recuperación, aunque aún sin confirmación estructural sólida.
📊 Análisis Técnico – Bitcoin (BTC/USD)
📈 Tendencia general
- El precio viene de una estructura impulsiva completa (5 ondas) seguida de una corrección en ABC claramente marcada en ondas de Elliott.
- Actualmente estaría finalizando la onda C correctiva, lo que sugiere posibilidad de rebote en abril si se confirma con volumen y ruptura de resistencia.
🔍 Indicadores clave
RSI
- En zona neutral (48,36), con leve pendiente ascendente → posible giro al alza si supera los 50.
MACD
- En proceso de cruce alcista con histograma positivo tras largo período negativo → señal temprana de cambio.
Estocástico
- Cruzado al alza desde zona de sobreventa → impulso incipiente.
Bandas de Bollinger
- Contracción con intento de ruptura superior → posibilidad de expansión alcista.
Medias móviles
- El precio está intentando superar las EMA50 y EMA100 como resistencias dinámicas.
- La EMA200 (75.2K) aún por debajo, actuando como soporte fuerte.
Perfil de Volumen (Fixed Range)
- POC en 96.057 USD, actuando como resistencia dominante del rango actual.
- Actualmente cotiza en zona de bajo volumen → posibilidad de movimiento rápido si rompe 89K.
Ondas de Elliott
- Onda (5) completada en diciembre → corrección A-B-C finalizando en marzo → potencial inicio de nueva onda impulsiva.
📉 Soportes y resistencias BTC/USD
| Nivel | Tipo | Relevancia |
|---|---|---|
| 75.000–72.000 | Soporte fuerte | Zonas de reacción + vol. comprador |
| 84.800 | Resistencia menor | Congestión local actual |
| 89.394 | Resistencia clave | Techo del rango |
| 96.057 | Resistencia crítica | POC de volumen |
| 108.544 | Resistencia mayor | Máximos anteriores |
📘 Análisis Fundamental – Bitcoin
📊 M2 Global vs. BTC/USD
A continuación, se incorpora el gráfico que muestra la relación histórica entre el crecimiento de M2 global (Fed, BCE, PBoC, BoJ) y el precio de Bitcoin:
🔍 Análisis clave:
- Cada gran ciclo alcista de BTC (2013, 2017, 2021) fue precedido o acompañado por un crecimiento fuerte de M2.
- Existe una correlación de ≈0,94 a largo plazo entre ambas variables.
- El efecto de la liquidez sobre el precio de BTC suele aparecer con un retardo de 90 a 120 días.
Situación actual:
- Desde finales de 2024, el M2 global ha aumentado un 3,8% entre diciembre y febrero.
- Este repunte monetario todavía no se refleja completamente en el precio de Bitcoin, que ha estado corrigiendo.
- Según el patrón histórico, esto sugiere una ventana de rebote probable durante el segundo trimestre de 2025, especialmente abril.
⚠️ Riesgos actuales
- Regulación cripto en EE.UU. y Europa.
- Potenciales ventas institucionales si no hay confirmación de suelo.
- Alta correlación con mercados tradicionales ante eventos macro.
📊 Análisis Técnico – S&P 500 (SPY)
📈 Tendencia general
- Corrección estructural en curso, con formación de ondas correctivas.
- Tocó soporte clave en 557 USD, desde donde rebotó → aún sin figura clara de reversión, pero con defensa del nivel.
🔍 Indicadores clave
RSI
- En 40,94: rebotando desde zona de sobreventa leve.
Estocástico
- Cruzó al alza → posible recuperación en curso.
MACD
- Intención de giro, aún en terreno negativo → observar cruce.
Bandas de Bollinger
- Rebote desde banda inferior, posible sobreventa.
Medias móviles
- Cotiza por debajo de medias de 50, 100 y 200 → debilidad aún.
Perfil de Volumen
- POC en 568.65 USD → resistencia inmediata.
Ondas de Elliott
- Estructura correctiva casi completa → podría estar formando base para impulso.
📉 Soportes y resistencias SPY
| Nivel | Tipo | Relevancia |
|---|---|---|
| 535–540 | Soporte fuerte | Reacción técnica + histórico |
| 557.4 | Soporte clave | Mínimos recientes defendidos |
| 568.6 | Resistencia inmediata | POC actual |
| 581–585 | Resistencia fuerte | Banda superior + MM largas |
📘 Análisis Fundamental – S&P 500
🧩 Sectores y rotación
- Tecnología aún débil, sin figura clara de giro.
- Predominio de sectores defensivos (utilities, energía).
- Necesitamos ver rotación hacia sectores de crecimiento para confirmar rebote sostenido.
⚠️ Factores a monitorear
- IPC de EE.UU., decisiones de la Fed y resultados trimestrales.
- Riesgos geopolíticos latentes.
- Volatilidad esperada en eventos clave (como el “día de los aranceles”).
🧠 Conclusión Final
🔀 Integración técnico + fundamental
- Bitcoin: El técnico sugiere final de corrección, y el crecimiento de M2 actúa como colchón macro que podría detonar un nuevo ciclo alcista, con abril como mes clave.
- S&P 500: En proceso de formación de suelo técnico, con leve mejora de momentum, pero sin confirmación estructural. Aún en fase de “esperar y observar”.
📊 Escenarios posibles
| Escenario | Bitcoin | SP500 |
|---|---|---|
| Alcista | Rompe 89K, va a POC en 96K y luego 108K | Supera 568.6 y va a 580/590 |
| Bajista | Pierde 80K → zona de 75K-72K | Rompe 557 a la baja → testea 540/535 |
📌 Estrategia posible (no recomendación)
BTC/USD
- Entrada parcial sobre 85K
- Confirmación sobre 89.4K
- Target: 96K / 108K
- Stop-loss: debajo de 80K
SPY
- Entrada especulativa sobre 557 (con volumen)
- Confirmación sobre 568.6
- Target: 581
- Stop-loss: debajo de 550
📢 Aclaración importante
Quiero aclararte que lo que comparto acá no es un consejo de inversión, ni tampoco una recomendación puntual. Simplemente analizo información actualizada sobre distintos activos o mercados, con ejemplos concretos y fáciles de entender, para ayudarte a comprender mejor cómo funcionan. Mi único objetivo es informar, para que después vos puedas tomar tus propias decisiones con mayor claridad y confianza.
