CIERRE MARZO 2025
Ticker: INTC
Cotización actual: USD 22,71
Variación diaria: -3,85%
Mercado: NASDAQ
Capitalización bursátil: USD ~95 mil millones (aprox.)
Sector: Tecnología / Semiconductores
Análisis Técnico
Estructura de precio y tendencia
- INTC continúa en una fase lateral bajista, consolidando en una zona de soporte estructural entre USD 20 y 24, desde hace varios meses.
- No logra romper resistencias clave para cambiar la tendencia. El precio aún se mantiene por debajo de todas las medias móviles de referencia.
Indicadores Técnicos Clave
🔸 Bandas de Bollinger
- Precio dentro de las bandas, pero sin impulso. Las bandas se estrechan, señal de baja volatilidad y posible movimiento fuerte futuro.
- Zona media de las bandas en USD 22,83, coincidiendo con nivel actual.
🔸 RSI (Índice de Fuerza Relativa)
- RSI en 47,93 (zona neutral). Sin señales claras de sobrecompra o sobreventa. Muestra indecisión del mercado.
🔸 Estocástico
- Niveles en 48,03 y 55,62 → sin cruce de señal y en zona intermedia. No hay momentum definido.
🔸 MACD
- Las líneas están muy juntas (0,41 vs -0,08), sin cruce definido. El histograma casi plano sugiere ausencia de momentum. Se necesita confirmación.
🔸 Medias Móviles
- El precio está comprimido justo debajo de las medias de 20, 50 y 100 ruedas.
- La de 200 ruedas (en USD 28,45) está muy lejos, indicando que la tendencia general sigue siendo bajista.
🔸 Perfil de Volumen (Volume Profile)
- El Point of Control (POC) está en USD 20,21, actuando como soporte dinámico.
- Mucha actividad de volumen en el rango USD 20 – 23, lo que refuerza la idea de zona de congestión y soporte clave.
🔸 Ondas de Elliott
- El conteo muestra una estructura correctiva compleja, posiblemente en fase de agotamiento.
- Si se confirma la finalización de la onda correctiva, podríamos tener un intento de impulso, pero no hay señales técnicas firmes aún.
🔸 Indicador de Momentum
- Se alternan señales “Buy” y “Sell” sin consistencia, reflejando el rango lateral en el que está atrapado el precio.
Niveles Técnicos Relevantes
| Nivel | Tipo | Relevancia |
| 28,45 | Media móvil 200 ruedas | Resistencia fuerte |
| 24,67 – 23,32 | Zona de medias móviles | Resistencia dinámica |
| 22,00 – 20,20 | Zona de soporte (POC + volumen) | Muy fuerte |
| 19,15 – 18,50 | Piso técnico clave | Crítico |
Análisis Fundamental
Resultados financieros FY 2024 – Q4
| Indicador | Valor | Variación YoY |
| Ingresos | USD 54,2B | -10% |
| Beneficio neto | USD 3,2B | -28% |
| EPS | USD 0,76 | -32% |
| Márgenes operativos | 15,3% | En caída |
Intel continúa enfrentando fuertes desafíos estructurales: caída de ventas, presión en márgenes y pérdida de market share frente a competidores como AMD, Nvidia y fabricantes asiáticos.
Situación estratégica
- Intel se encuentra en plena reestructuración de su modelo de negocios:
- Inversión masiva en nuevas plantas (fabs) en EE.UU. y Europa.
- Plan para convertirse en foundry (fabricante de chips para terceros).
- Enfocados en competir con TSMC en capacidad de fabricación avanzada.
Valuación y Ratios
| Ratio | Valor | Comentario |
| PER (Price/Earnings) | 29,8x | Elevado para una empresa en caída |
| Forward PER | ~19x | Mejora si logra estabilizar ingresos |
| P/B (Price/Book) | 1,2x | Razonable |
| ROE (Return on Equity) | ~5% | Muy bajo |
| Deuda / Equity | 0,48x | Aumentando por expansión de CapEx |
| Free Cash Flow | Negativo | Preocupante en corto plazo |
Fortalezas
- Apoyo del gobierno de EE.UU. con subsidios para producción local.
- Know-how histórico y capacidad instalada.
- Potencial si logra consolidarse como foundry competitivo.
Riesgos importantes
- Margen bajo en la actualidad y competencia feroz.
- Alto CapEx puede afectar la salud financiera.
- Retrasos tecnológicos frente a rivales como TSMC y AMD.
Conclusión Final
Intel (INTC) se encuentra en una fase de transición estratégica profunda, pero sus fundamentos actuales siguen siendo frágiles. Técnicamente, el activo está atrapado en un rango entre USD 20 y 24, sin señales claras de ruptura alcista.
Desde el análisis fundamental, la empresa aún está lejos de recuperar su rentabilidad histórica. Los inversionistas están apostando a una transformación a largo plazo, pero el camino parece aún incierto. Su valuación actual no es barata considerando el riesgo, y los flujos negativos podrían presionar más el precio si no hay catalizadores claros. Pero yo destaco siempre lo mismo aquí, es que se está haciendo una inversión muy fuerte por haberse quedado desactualizados, todas las ganancias de la empresa están puestas en reinversión. Yo Intel está a precio regalado y si lo tenemos hoy, pensando en 10 o 15 años, creo que su valuacion va a estar muy por encima de eso.
¿Qué vigilar?
- Confirmación de soporte sobre USD 20.
- Resultados de próximos trimestres y evolución de márgenes.
- Avances concretos en su segmento de foundry.
- Políticas industriales en EE.UU. (CHIPS Act, subsidios).
