Informe detallado sobre las Caídas y Oportunidades del mercado
Permítanme compartir con ustedes mi perspectiva personal sobre la reciente situación del mercado bursátil. Como muchos de ustedes saben, hemos atravesado unas semanas de considerables caídas, marcadas por una volatilidad palpable y un sentimiento generalizado de cautela, e incluso temor, entre los inversores.
Personalmente, he estado siguiendo de cerca la evolución de los principales índices y acciones, y debo decir que la magnitud de la corrección, especialmente en el Nasdaq (QQQ) con una caída cercana al 10%, es sin duda significativa. Acciones que han sido líderes en el mercado, como Palantir, Nvidia y Tesla, también han experimentado fuertes retrocesos desde sus máximos recientes, lo que ha generado preocupación en muchos portafolios.
Sin embargo, a pesar de la incertidumbre y las noticias desalentadoras, mi experiencia me dice que es crucial mantener la calma y la perspectiva. A lo largo de mi trayectoria como inversor, he aprendido una lección fundamental: las caídas en el mercado, aunque dolorosas, son una parte intrínseca y natural de su funcionamiento.
De hecho, si analizamos la historia del mercado bursátil, observamos un patrón recurrente de expansiones y contracciones. Recordemos las palabras de Peter Lynch, un inversor de gran renombre, quien en sus estudios y análisis estadísticos nos muestra que, en promedio, el S&P 500 tiende a experimentar correcciones del 10% o más aproximadamente cada año y medio. Además, eventos de colapso del mercado, con caídas cercanas al 33%, suelen ocurrir con una frecuencia aproximada de cada seis años. La reciente caída de julio de 2024, sumada a la que estamos viviendo ahora, se inscribe dentro de esta dinámica histórica.
Desde mi punto de vista, estas correcciones no deben ser vistas únicamente como amenazas, sino también como oportunidades valiosas. En mi propia experiencia, he comprobado que algunas de las inversiones más rentables a largo plazo surgieron precisamente de aprovechar momentos de pánico y pesimismo generalizado. Si dejamos pasar estas oportunidades de compra que nos brindan las correcciones, es probable que debamos esperar un tiempo considerable para volver a ver precios similares en activos de calidad. Basta recordar que habían pasado ocho meses desde la última caída significativa del Nasdaq hasta esta reciente, lo que nos ilustra la relativa infrecuencia de estas ventanas de oportunidad.
Ahora bien, es fundamental no cometer errores comunes en estas situaciones. He observado que muchos inversores caen en patrones contraproducentes, como mantenerse 100% invertidos sin reservas de liquidez, lo que les impide aprovechar las caídas. Otro error frecuente es agotar la liquidez demasiado pronto, comprando impulsivamente al inicio de la corrección y quedando sin margen para invertir en caídas más pronunciadas en acciones específicas.
En este contexto, me gustaría compartirles algunas señales que, desde mi análisis, podrían indicar que estamos acercándonos a un punto de inflexión y un posible rebote del mercado. Estas señales, que he recopilado de diversas fuentes y de mi propia observación del mercado, incluyen:
- Caídas Excesivas en Acciones de Beta Alta: He notado que acciones con alta volatilidad, como Tesla, ARKK (posiblemente referido en otras fuentes como GTI, o tal vez se refieran a otra acción de alta beta, y OCLO) han experimentado descensos que se asemejan a la magnitud de la “caída de pandemia” del S&P 500 en marzo de 2020 (aproximadamente un 30%). Este comportamiento extremo en estas acciones podría sugerir que la presión vendedora está alcanzando niveles de agotamiento y que un rebote podría ser inminente.
- Nasdaq (QQQ) Probando la Media Móvil de 200 Días: He observado que el Nasdaq (QQQ) se encuentra actualmente probando su media móvil de 200 días. Históricamente, y desde mi análisis de datos pasados desde diciembre de 2022, cada vez que el índice ha tocado esta media, ha tendido a rebotar con fuerza en las semanas posteriores, superando incluso el 5% de incremento. Esta media móvil de largo plazo podría estar actuando como un soporte significativo para el índice.
- Índice de Volatilidad (VIX) en Niveles Elevados: He constatado que el Índice de Volatilidad (VIX) ha alcanzado niveles muy altos, llegando a los 69 puntos. Este es el valor más elevado desde el colapso del mercado provocado por la pandemia de COVID-19 en 2020. En mi experiencia, un VIX tan alto suele reflejar un extremo de miedo e incertidumbre en el mercado, lo que históricamente puede preceder a períodos de recuperación y rebote.
Profundizando en el análisis de acciones específicas que sigo de cerca, me gustaría compartirles mis perspectivas individuales:
- Palantir (PLTR): Desde mi punto de vista, Palantir mantiene una tendencia alcista sólida a largo plazo. Personalmente, he aprovechado esta caída para realizar compras y considero la zona actual entre 80 y 86 dólares como una “zona de acumulación” interesante. Creo que la acción podría encontrar un soporte robusto en la zona de 83-73 dólares. En cuanto a un posible rebote, estimo un potencial de entre el 20% y el 30%, con objetivos iniciales en las zonas de volumen alrededor de los 100 y 110 dólares.
- Nvidia (NVDA): Considero que Nvidia también se mantiene en una tendencia alcista en el gráfico semanal. Si bien en el gráfico diario observo un movimiento más lateral y menos definido, aún veo potencial de rebote. En mi opinión, Nvidia podría ser ligeramente más riesgosa que Palantir en el corto plazo debido a esta tendencia lateral en el gráfico diario. No obstante, anticipo un rebote hacia las medias móviles, con un potencial estimado del 10% hasta la zona de 128-130 dólares.
- Tesla (TSLA): Reconozco que Tesla se encuentra en una tendencia bajista en el gráfico diario. Aun así, creo que podríamos estar cerca de un rebote técnico. Espero que Tesla encuentre soporte en la EMA 50 semanal, que ha sido perforada recientemente. En mi análisis, un posible objetivo de rebote se sitúa en la zona de los 330 dólares. Sin embargo, anticipo que el movimiento podría ser más lento en comparación con Palantir o Nvidia debido a la tendencia bajista a mediano plazo. En mi opinión, la caída del 46% en Tesla es un “exceso” que el mercado probablemente corregirá con un rebote en algún momento.
En cuanto a mi estrategia de inversión personal en este momento, mi recomendación principal es mantener la calma y la disciplina. En línea con mi filosofía de inversión a largo plazo, no considero prudente vender en pánico durante esta corrección. Por el contrario, si se dispone de liquidez, podría ser un momento oportuno para realizar compras selectivas. Si la liquidez es limitada, mi sugerencia es esperar pacientemente un rebote del mercado.
Personalmente, siempre he considerado fundamental mantener un porcentaje de liquidez en mi portafolio, idealmente entre el 30% y el 40%, tal como lo hacen inversores de la talla de Warren Buffett. Esta reserva de capital me permite aprovechar futuras caídas y, mientras tanto, puedo rentabilizarla de forma conservadora en activos de bajo riesgo, como letras del tesoro, generando un rendimiento adicional.
Finalmente, quiero enfatizar la importancia de la paciencia y el control emocional en estos momentos. Es crucial no dejarse arrastrar por el miedo y el pesimismo que a menudo dominan el sentimiento del mercado durante las correcciones. El mercado es intrínsecamente variable y las caídas son una parte natural del juego. Mantener una visión a largo plazo y no dejarse afectar en exceso por las fluctuaciones de corto plazo es clave para el éxito como inversor.
En cuanto a los próximos pasos, en mi opinión, lo más sensato es esperar a que se confirme un rebote del mercado. Este rebote podría tardar días o incluso semanas en materializarse. En mi experiencia, cuando observemos un rebote del Nasdaq de al menos un 4% o 5%, podría ser un momento adecuado para reevaluar la situación, corregir posibles errores de estrategia, tomar ganancias si se han realizado compras en la caída, y reajustar la liquidez para prepararnos para futuras oportunidades.
Espero que este informe personal les sea de utilidad para navegar este período de volatilidad en el mercado. Recuerden, la clave está en la calma, la disciplina y la visión a largo plazo.
